Блок Распределение затрат на запуск бизнеса и расчет кредита

В моей финансовой модели блок «Распределение инвестиционных затрат и расчет кредита» предназначен для того, чтобы вы могли грамотно разбить по месяцам свою потребность в денежных средствах и посмотреть, из каких источников и в какой месяц лучше всего брать деньги на запуск. Делаем мы это чтобы определить, в какой период мы вложим свои средства и когда лучше обратиться к инвестору или взять кредит в банке.

В этом блоке мы рассмотрим следующие пункты:

1. Распределение собственных денежных средств по месяцам

2. Деньги партнеров

3. Средства инвестора

4. Прогнозный расчет кредита с ежемесячной разбивкой платежей

5. Привлечение других займов для запуска бизнеса

6. Проведем анализ сумм необходимых для старта

7. Посмотрим, в каких таблицах отражены цифры из этого блока

В пункте 5 блока «Расчет инвестиций и амортизации» мы распределили инвестиционные затраты по источникам финансирования, теперь нам нужно эти самые источники разбить по месяцам в зависимости от периода их ожидаемого поступления.

Вот пример из моего проекта:

В этой инструкции, я детально на своем примере покажу вам, как правильно помесячно распределить расходы на запуск в зависимости от источника поступления.

Для анализа стартовых вложений в бизнес мне уже на данном этапе нужен будет «Отчет о движении денежных средств» — это блок 12. Я его также сразу открою, поставив соответствующую галочку на фильтре блоков модели листа «Исходные данные».

1. Собственные денежные средства

Для распределения собственных средств, которые вы планируете вложить в запуск бизнеса, вам нужно будет заполнить соответствующий подраздел данного блока.

Заполняем мы его в таком порядке:

1. Смотрим на строку «Собственные средства (из таблицы «Распределение инвестиций»)». Это суммы, которые подтянулись сюда автоматически из блока 3 «Инвестиции». На моем примере выше видно, что мне по варианту 1 нужно собственных средств не менее 48222 евро, по варианту 2 и варианту 3 – 49222 евро.

Далее обращаем внимание на строку «Справочно – данные из таблицы «Распределение инвестиций» в которую автоматически подтягиваются инвестиционные затраты, и опираясь на эту строку, мы видим, сколько и в каком месяце нам понадобится собственных денег для старта. Если вы заметили, что с суммами что-то не то (например, у вас нет столько собственных сбережений, сколько показано в данной строке), тогда вам нужно либо вернуться к предыдущему блоку «Таблица инвестиций» и скорректировать затраты или источники финансирования, либо подумать над тем, каким образом вы сможете увеличить сумму собственных средств для старта бизнеса.

2. Далее необходимо собственные средства распределить по месяцам к соответствующим вариантам. В моем примере у меня есть 50000 евро, поэтому я их покажу в январе 2018 года. И хоть эта сумма несколько больше, чем та, что была мной разнесена в таблице инвестиций, я на данном этапе оставлю запас денег, т.к. существует высокая вероятность, что я что-то не учел при планировании своего стартапа.

Стрелки с цифрами 3, 4, 5 указывают на информационные ячейки, которые являются для вас подсказками, чтобы вы могли максимально правильно запланировать средства на запуск бизнеса.

3. Ячейки «Не распределено (-) или добавлено (+)» по каждому из трех вариантов показывают, сколько денег вам нужно распределить по месяцам. Если после распределения, в каком либо из вариантов вы видите отрицательное значение, значит, вам нужно подумать над тем, чтобы увеличь сумму собственных средств (например, привлечь дополнительные сбережения, взять у родных и т.д.). Возможно, вы ошиблись в какой-то позиции блока 3, когда проставляли источники финансирования инвестиционных затрат. Проверьте! Число же равное нулю или с положительным значением говорит о том, что на данном этапе вы все планируете верно.

4. Если вы не распределили все собственные вложения по месяцам, то слева, вы увидите информационное сообщение «Внимание! Распределены не все собственные средства!»

5. После того, как помесячное распределение закончено, внизу таблицы вы увидите «Собственные средства после распределения».

Вот мой пример:

2. Деньги партнеров

Этот пункт аналогичен пункту 1 «Собственные денежные средства», поэтому здесь я проделываю все те же действия, что описаны выше. Если вы для своего предприятия не привлекаете партнеров, то пропустите этот пункт.

Я в своем примере должен распределить по месяцам средства партнера в сумме 30000 евро. Моим партнером будет мой давний друг и высококвалифицированный тренер по акробатике Игорь. Он вложит в бизнес свои сбережения следующим образом: 20000 евро в феврале, 5000 в марте и 5000 в апреле, т.к. сегодня у него нет всей необходимой с его стороны суммы для старта. Далее Игорь займет позицию не только моего партнера, но и главного инструктора нашего развлекательного центра.

Мой пример выглядит так:

Но я помню, что в таблице распределения инвестиций, я указывал, что деньги партнера направлю на авансовый платеж за аренду помещения, первоначальный взнос за которое составляет 30000 евро, а уплачен он должен быть в феврале, причем сразу же в сумме именно 30000! И теперь возникает вопрос о перераспределении источников финансирования в таблице расчета инвестиций (предыдущая инструкция), но к ней я вернусь после того, как полностью закончу заполнение данного блока финансовой модели. Возможно, средства партнера я направлю на приобретение некоторого оборудования, а авансовый платеж за аренду помещения внесу из собственных денег. А может я все-таки смогу договориться с владельцем помещения о небольшой рассрочке.

В случае если мой партнер решит выйти из бизнеса, забрав при этом свою долю уставного капитала, тогда я отражу эту сумму со знаком минус (-). Выглядеть это будет так:

3. Средства инвестора

В этом пункте все аналогично, как указано в пункте 1 «Собственные денежные средства», за исключением добавленной строки  «Вознаграждение инвестора (% от чистой прибыли)».

В моем примере, инвестор мне готов дать 50000 евро за вознаграждение (дивиденды) 10% от чистой прибыли. Но на таблице выше видно, что мне для реализации проекта по варианту 3 от инвестора будет нужно только 7300 евро, в этом случае я привлекать инвестора не буду, а возьму кредит на необходимую мне сумму. Таким образом, инвестор мне понадобится только для организации бизнеса по вариантам 1 и 2.

Вот мой пример:

Так как финансирование от инвестора ко мне поступит в феврале, то я могу рассматривать вариант (после согласования с инвестором) направить часть этих денег на оплату аренды, тем самым перекрыть временный недостаток средств партнера. Все в моих руках, нужно подумать 🙂

4. Прогнозный расчет кредита с ежемесячной разбивкой платежей

Расчет кредита мы начинаем с того, что смотрим справочную строку для каждого варианта, в которую автоматически подтягиваются данные из таблицы планирования инвестиций (блок 3).

В моем примере видно, что для варианта 1 я запланировал инвестиционные вложения за счет кредитных средств в сумме 130000 евро. Эта цифра и подтягивается автоматически в ячейку «Сумма кредита».

Мой пример:

Сейчас я буду планировать для варианта 1 сумму кредита 130000 евро. Ставку годовых – 10%. Срок кредита — 36 месяцев. Дата получения — в середине января 2018 года.

Заполняю соответствующие строки по каждому варианту, опираясь на справочную строку из таблицы «Распределение инвестиций».

Вот мой пример:

«Вид погашения кредита» выбирается из списка. «Аннуитет.» – это погашение ежемесячно равными частями. «Дифферен.» – это платежи, при которых сумма процентов уменьшается ежемесячно (см. в моем примере ниже платежи кредита по варианту 3).

Мой пример:

Строки «Сумма кредита (ручной ввод)» и «Какую сумму брать в расчет?» несут в себе довольно важную функцию и работают только в паре. Объясню на примере. В варианте 1 у меня кредит 130000 евро. Я принимаю решение увеличить его сумму до 140000. Сделать я это могу двумя способами:

1. Ставлю в строку ручного ввода цифру 140000 и в строке «Какую сумму кредита брать в расчет?» выбираю из списка «только ручной ввод». После этого в ячейке «Сумма кредита» появится моя цифра 140000. Недостаток этого способа состоит в том, что если я в будущем решу пересмотреть инвестиции и исправлю затраты, то кредит мой все равно будет 140000 евро. Поэтому для большей гибкости я рекомендую применить способ 2 описанный ниже.

2. Ставлю в ячейку «Сумма кредита (ручной ввод)» цифру 10000 и в ячейке ниже выбираю из списка «суммировать ручной ввод и данные таблицы». Как видно на рисунке ниже, «Сумма кредита» у меня будет опять же 140000, но теперь, если я в будущем скорректирую таблицу распределения инвестиционных затрат, то мой кредит изменится, т.е. его сумма будет всегда на 10000 евро больше, чем в таблице «Распределение инвестиций».

Пункт выпадающего списка «только из таблицы инвестиции» в строке «Какую сумму брать в расчет?» подтянет в итоговую сумму кредита только сумму из таблицы «Распределение инвестиций».

5. Привлечение других заемных средств для запуска бизнеса

Привлечение других заемных средств для старта аналогично расчету кредита. Этот пункт также может пригодиться вам в случае, когда вы, например, запланируете расширение бизнеса на третий расчетный год. Я, к примеру, в 2020 году планирую в варианте 3 заменить китайские батуты на отечественные, т.к. срок службы и качество китайских батутов не высокие, вот тогда мне может понадобиться получение дополнительного кредита,  который я смогу рассчитать в этой форме:

Но пока я не знаю, хватит ли мне собственных средств на подобную замену батутов в 2020 году или нет, поэтому данную форму я пока оставлю пустой и при необходимости к ней в процессе заполнения и анализа финансовой модели вернусь.

6. Анализ сумм необходимых для старта

Как я уже говорил ранее, данный проект я считаю «с нуля» и, что у меня получится в итоге, я не знаю, соответственно все корректировки я произвожу в процессе продвижения по блокам модели.

Итак, я перехожу ниже к сводной таблице «Затраты на запуск по источникам финансирования (после распределения)» и анализирую итоговые суммы по источникам финансирования.

Мой пример:

Что я здесь вижу. Столбец «До распределения» мне показывает суммы из таблицы «Инвестиции» (блок 3), а столбец справа от него показывает итоги после распределения средств на запуск, выполненного нами сегодня. Когда в столбце после распределения стоят зеленые метки, это говорит о том, что денег на данном этапе анализа хватает. Последний столбец в этой таблице нам показывает какой процент в общей сумме затрат на запуск бизнеса занимает каждый из источников финансирования. Эта информация особенно важна, когда банк требует от вас вложить в проект определенный процент собственных средств.

Но в моем примере не все так гладко! Вижу проблему в варианте 3.

Мой пример:

В строке «ИТОГО» сумма «До распределения» больше, чем сумма после распределения. Красный маркер в этом столбце мне показывает, что в таблице «Инвестиции» я заложил под инвестора затраты в сумме 7300 евро, но ввиду такой небольшой суммы, я решил отказаться от инвестора, поэтому сейчас вижу дефицит средств. Перекрывать я его буду за счет кредита.

Я должен вернуться выше (пункт 4 данной инструкции) и добавить недостающую сумму на кредит. Я добавлю 7000 евро.

Мой пример:

После этого ситуация в строке «ИТОГО» выровнялась.

Вот мой пример:

Но на этом мой анализ не закончен. Теперь я должен посмотреть «Отчет о движении денежных средств». Именно для этого я и открывал блок 12 еще в самом начале данной инструкции.

Мой развлекательный центр начнет работу с 15 апреля 2018 года, соответственно в мае я могу еще не выйти на безубыточный уровень продаж, значит, и на этот месяц я буду внимательно смотреть.

В данном прогнозном отчете меня интересует строка «Остаток денежных средств на конец периода». Из этой строки я вижу, что у меня возникает дефицит по всем вариантам. Причем суммы дефицита весьма не малые. Их мне нужно «перекрывать»!

Мой пример:

Теперь вы спросите меня, почему так получилось? Откуда дефицит, если в предыдущей таблице анализ итоговых сумм нам показал, что все в порядке? Ответ здесь прост. Дополнительные затраты у нас возникли именно в этом блоке. И это оплата кредита! Его я беру в январе, а в феврале мне уже нужно производить первую оплату процентов и тела кредита, но затраты на это я нигде не заложил.

Мой пример:

Какой выход из этой ситуации вижу я? В своем примере я увеличу сумму кредита, высвободив тем самым часть собственных средств, которые направлю на погашение первых платежей по кредиту.

Мой пример:

В результате этих действий ситуация пришла в норму:

На данном этапе планирования в июне просматриваются некоторые отрицательные суммы, но ведь в июне мой бизнес уже должен работать полным ходом, а значит, полученная прибыль должна «перекрыть» их. В процессе работы над бизнес-планом мы еще вернемся к отчету о движении денежных средств и не один раз проанализируем правильность планирования нового бизнеса. Чтобы вам было понятно, как читать этот отчет, разъясню, что мы можем увидеть в нем на данном этапе планирования стартапа:

— «Денежные средства на начало периода» показывает доступные нам деньги на начало каждого месяца;

— «Дисконтированный инвестиционный денежный поток» отражает инвестиционные затраты по месяцам с учетом индекса дисконтирования;

— «Свободный дисконтированный денежный поток» рассчитывается по формуле Дисконтированный операционный денежный поток – Дисконтированный инвестиционный денежный поток;

— «Денежный поток капитала (финансов)» — это собственные средства, партнеров и инвесторов;

— «Денежный поток по кредиту» отражает полученный кредит и платежи на его погашение (проценты + тело кредита);

— «Денежный поток по другим займам» — это движение средств по прочим займам (получение и возврат);

— «Остаток денежных средств на конец периода» показывает суммы, которые остаются у нас на конец каждого месяца. Соответственно отрицательная цифра в каком-либо месяце сигнализирует нам о том, что нужно искать дополнительные источники финансирования, либо влиять на доходы и расходы.

7. В каких основных финансовых отчетах отражены цифры из этого блока

Данные из блока «Распределение затрат на запуск» тянутся на лист «Титул»:

На лист «Финансы», где денежные средства на начало и на конец периода отражены в отдельных диаграммах:

На лист «Затраты на запуск»:

На лист «12.2.CF (В-1)» (к соответствующим вариантам, если у вас их несколько):

На лист «11.3.Баланс (В-1):

На этом этапе работа над блоком «Распределение денежных средств на запуск бизнеса» закончена, но, возможно, нам придется вернуться к нему, если после планирования доходов и операционных расходов у нас возникнет дефицит денег.

Скачать готовую финансовую модель можно здесь

Видеоинструкция по заполнению блока Распределение и анализ затрат на запуск, расчет кредита

Все анонсы новых постов и инструкций после публикации я выставляю на странице блога в Facebook.

Хотите первым узнать о новой публикации на моем блоге, подписывайтесь на страницу блога в Facebook!

Если материал поста был для Вас полезен, поделитесь ссылкой на него в своей соцсети:

При использовании материалов сайта наличие активной ссылки на www.blogbusiness.com.ua обязательно